英国秋季预算瞄准家族企业传承，华人老板们需警惕这些税改

家族企业传承规则或生变，华人老板们要留意了 图片来源：Pexels / Mikhail Nilov 家人们，如果你在英国经营家族企业，或者正打算把生意传给下一代，最近这条消息可得仔细看看。据City AM报道，财政大臣约翰·希利可能利用他的首份预算案——2026年秋季预算——收紧一项鲜为人知的规则，这项规则原本让企业更容易转让所有权。一旦动手，成千上万的家族企业可能面临无力将企业传承给子女的困境。 可赎回优先股：退休传承的桥梁 先说说背景。很多创始人在退休时，家族里很少有足够现金来收购父母的股份。于是，一种叫“可赎回优先股”的安排应运而生。这种股份类别充当桥梁，允许退休人员冻结其财务权益，并随着公司盈利慢慢从企业提取资本，同时让子女立即接管公司。这些延期还款通常被视为父母出售一项投资，因此被征收资本利得税（CGT），税率在10%至24%之间。 拟议改革：税单可能翻倍 但英国税务海关总署（HMRC）正在考虑废除这种分阶段交接的安排。具体来说，不再确认被回购股份的当前实际价值，而是将回报上限设定为创始人首次发行股份时最初投资的水平。超过该基准的任何部分将被认定为收入股息。在大多数情况下，此举将导致退休人员的税单几乎翻倍，因为较高税率和附加税率纳税人将被征收35.75%至39.35%的股息税。 举个例子：对于交接100万英镑的人，税单可能从20万英镑膨胀至约39.3万英镑，使下一代在不用尽资本或出售企业的情况下偿还父母在财务上不可行。 两年陷阱：企业抗风险能力受考验 HMRC还在考虑修改公司从退休创始人处回购股份的条件。现行立法下，企业可以通过多年累积利润回购股份以保护日常资本，确保留出足够资金用于缴税、支付供应商和工资。但HMRC正在讨论引入严格的两年截止期限，以符合资本利得税待遇资格。如果离职创始人在24个月窗口期后仍持有股份，公司将失去税收减免，付款将改为缴纳所得税。 顾问们警告说，如果企业被迫在两年窗口期内购买所有股份，这将使企业极易受到供应链冲击或其他问题的影响，因为时间框架要短得多。 顾问发声：别撒太大的网 RSM税务合伙人克里斯·埃瑟林顿告诉City AM，该咨询还包括一系列其他提案，这些提案比资本利得税收紧“更令人担忧”。毕马威税务合伙人马克·戈达德警告说，这项改革可能使家族相对于第三方处于“劣势”，并最终阻碍代际所有权。埃瑟林顿则表示，政府“试图收紧”那些可能试图“利用规则来争取资本利得税待遇”而本应缴纳所得税的人，但警告他们要谨慎。“作为政府，不要……撒下如此大的网，以至于捕捉到无辜的情形，从根本上阻止企业以正确方式传给下一代或第三方。”他还提到，这可能影响管理层收购、家族收购，以及那些只是想退休的人。“我们不想这样做。这对经济不利。” 对在英华人的影响 对于在英国打拼多年的华人企业主来说，家族传承是迟早要面对的大事。如果这些改革落地，传承成本将显著增加，规划窗口也会被压缩。建议密切关注2026年秋季预算的最终方案，并尽早咨询税务顾问，评估自身企业的最佳传承路径。具体政策细节请以官方公告为准。